1948 год стал годом абсолютного доминирования доллара. Некоторые страны привязывали стоимость своей валюты к доллару США. Проигравшими же оказались те, что решили отвергнуть доллар, – социалистические страны и альянсы. Мы здесь говорим не о силе или слабости валюты, а о ее стабильности по отношению к доллару.
Доллар укрепился в 1971 году, когда президент США Ричард Никсон отменил "золотой стандарт", то есть отвязал доллар от золота. С того момента и по сей день доллар находится на пьедестале финансового господства. Ни одна валюта так и не смогла стать аналогом золотого стандарта, как доллар. И причин тому несколько. Мы расскажем вам об этом ниже, а также о том, что происходит сейчас (БРИКС, Китай, Россия, криптовалюты) и повлияет ли происходящее на силу доллара или нет.Первая: сила страны — экспортера доллара. Нет человека, который не признавал бы финансовую мощь Соединенных Штатов, даже в период расцвета Советского Союза. Однако то, что произошло в 1990-е годы (зарождение и развитие современной китайской экономики) и то, что мы наблюдаем сегодня, – это конфликт, который может привести к экономическому паритету между двумя странами. Аналитики могут отдавать предпочтение одной стороне перед другой, в связи с чем некоторые считают влияние доллара неизбежным, учитывая тесную связь доллара с американской и мировой экономикой.
Деньги и экономика – два крыла одной птицы.Вторая: глобальная связь. Доллар помог американским компаниям стать трансконтинентальными. Хотя SWIFT базируется в Бельгии и объединяет 11 507 финансовых учреждений из 209 стран, известно, что ее главной движущей силой являются США, финансовые учреждения которых занимают в ней наибольшую долю.
Эта система является основой жизнеобеспечения доллара. После введения экономической блокады [в связи с событиями на Украине] Россия предприняла смелую попытку укрепить свою систему передачи финансовых сообщений (СПФС). Но к ней присоединилось всего 177 финансовых учреждений из 24 стран – крайне маленькое количество. На сегодняшний день БРИКС не предпринимает никаких практических шагов по созданию альтернативы SWIFT. Что касается главного двигателя БРИКС, Китая, то его трансграничная межбанковская платежная система (CIPS) насчитывает 148 стран. Но фактически количество финансовых учреждений, которые работают с ней напрямую, не превышает 80, а число работающих косвенно – всего 1357. Кроме того, число переводов не достигает и 20% от числа переводов SWIFT.
Америку беспокоит то, что Китай смог достигнуть невообразимых высот. Пекин удивил нас уникальной системой передачи финансовых сообщений, основанной на технологиях, которые привлекают другие страны и финансовые институты. Если вспомнить ошеломительный успех китайской компании TikTok и то, как ей удалось превзойти своих американских коллег всего за два года, то этот страх становится понятен. Раз уж Китай обратил внимание на эту сферу, то невозможно предсказать, каких высот он в итоге сможет добиться. Последние годы доказывают, что Китай сильно отошел от финансово-экономических принципов коммунизма.
Третья: гарант и авторитет. Как мы уже упоминали, валюты "отвязались" от золота и больше не имеют никаких гарантий. Таким образом, сила валюты стала зависеть от силы выпускающего ее центрального банка. Самым сильным и надежным центральным банком в настоящее время является Федеральная резервная система США, созданная в 1913 году.
Эта сила – то, чего не хватает цифровым валютам. Независимо от того, насколько велика стоимость биткойна или других цифровых валют, отсутствие гаранта и авторитета делает их неспособными противостоять доллару. Тем не менее, переход на цифровые валюты неизбежен, судя по имеющимся данным и гонке стран во главе с США по легализации цифровых валют. Но нынешний экономический конфликт между Китаем и США, похоже, откладывает это нововведение на несколько лет, если только один из двух полюсов не увидит в нем "безопасную гавань", которая привлечет к ней страны и станет альтернативой SWIFT.
Китай неоднократно намекал на это. Тут стоит отметить, что президент США Дональд Трамп поддержал биткойн в ходе своей последней президентской кампании.
Краткосрочно для доллара формируется позитивный фон. Тем не менее, не стоит забывать про госдолг, достигший 35 триллионов долларов к концу 2024 года, и его чудовищный рост: по прогнозам Международного валютного фонда (МВФ), госдолг США достигнет рекордных 109,5% ВВП к 2029 году. Все вышеупомянутое, а также напряженность между США и Китаем делают правдоподобным прогноз о том, что доллар перестанет быть доминирующей валютой в мире через два года, если только президент Трамп не преуспеет в сдерживании китайских амбиций в 2025 году. Удастся ли ему это сделать?
Свежие комментарии